Situazione dei mercati ed andamento degli algo.

[cescosystem]

Mentre Nasdaq e S&P500 stanno decisamente ritracciando, è soddisfacente vedere che i nostri algo siano decorrelati.

Quelli a cui faccio riferimento sono sempre i nostri

• CavaliereVerde LSC | CVL
• cescosystem PFI | PFD
• GAlbano BSL
• VolcanoFX GTD | VRT

Se nel tempo se ne sono inseriti altri segnalateli pure su questo post.

Questa è la simulazione dal 2017



I titoli di stato americano sono andati sotto terra, l'oro è sceso, i mercati azionari sono scesi.
Vale la pena tenere una porzione di capitale sugli algo? In concreto potrebbe averla secondo me.

[CavaliereVerde]

Il mercato americano sale da 100 anni, onestamente gli algo non abbiamo ancora capito se funzionino.
Puntavamo a rendimenti a due cifre, se il rendimento è inferiore ale 5% annuo guadagnano di più i broker che usiamo...
TLT scende quasi sempre è normale ma su 10-20 anni fa il 6% all'anno.

Parliamo chiaro l'unico darwin che avrei il coraggio di proporre a qualcuno tra questi è VRT , è l'unico con un ritorno positivo negli ultimi due anni.

E stiamo parlando dei sopravvissuti... prova a fare un backtest di tutti i darwin che sono passati nel nostro pannello laterale, c'è da piangere....

[cescosystem]

Si ok, lo sappiamo che VolcanoFX ha delle capacità superiori alla media.

Ho messo questa immagine per non trarre in inganno con rendimenti fuori della norma, ma in questa ultima fase di incertezza e ritracciamento dei mercati, bond, materie prime, gli algo stanno invece guadagnando terreno, probabilmente perché a loro interessa la volatilità più della direzione. Quindi per me è sensato avere dei soldi anche in algo.

PFD fa il +5%, PFI un altro +5% per quanto riguarda il mio piccolo.
Anche i tuoi hanno avuto uno sprint positivo nell'ultimo mese, decorrelato al mercato.

Chiaro, purtroppo come costi di gestione siamo ancora lontani dagli ETF.
Considera che un etf che replica l'andamento delle cripto ha un costo del 2% annuo che molti reputano esagerato.
I nostri algo hanno costi nettamente più alti.

[CavaliereVerde]

Appunto, considerando una managemente fee del 1.2% darwinex in 4 anni avrebbe guadagnato lo stesso 6% senza rischi e senza bisogno di sapere quali sarebbero stati i sopravvissuti.
La mia conclusione onesta è che TLT è un hedge molto più valido dei darwin.
Noi non siamo banche, una banca potrebbe anche accontentarsi di battere l'inflazione, noi investiamo per guadagnare.

[cescosystem]

Guarda che TLT non ha hedgiato proprio nulla stavolta, è andato peggio del nasdaq come andamento
https://it.tradingview.com/chart/?symbol=tlt

[CavaliereVerde]

Tu tendi a farti influenzare da serttimane e mesi, ormai dovremmo aver capito che sono soltanto rumore...
Non puoi pretendere una decorrelazione giornaliera, altrimenti un portafoglio Dalio sarebbe una riga dritta.
Se guardi gli ANNI funziona perfettamente.

[cescosystem]

Si, ho capito il tuo discorso, capisci però il mio che sto trasferendo soldi su un portafoglio azionario in questi mesi. Quindi per me è stata una buona mossa limitare l'acquisto di TLT, e fortunatamente ho ancora buona liquidità per comprare azioni a prezzo scontato.

Uno che ha già impostato il suo portafoglio, lo andrà a ribilanciare a fine anno, o secondo le sue scadenze seguendo delle medie sul lungo periodo ma non è il mio caso.

[CavaliereVerde]

E' un pò un ragionamento alla DWC "lo strumento per hedgiare"
Peccato che prima di hedgiare serve un portafoglio che guadagna...
Non è che se ho un portafoglio con la volatilità più bassa del mondo vinco qualche premio.
Al supermercato pago con gli euro non pago con la decorrelazione.

[cescosystem]

E' un pò un ragionamento alla DWC "lo strumento per hedgiare"

caspita non ne hanno azzeccato mezzo

[CavaliereVerde]

Chiaro che se guardi una settimana di storno deciso dei mercati i nostri sistermi ne beneficiano.

I nostri sistemi funzionano quando il forex si muove di centinaia di pips e questo è più probababile nei momenti di rapido crolo dell'azionario.

A lungo termine però non ha molto senso.
Nel 2018 spx ha chiuso in negativo e non mi sembra che il quadro migliori tanto combinandolo coi nostri darwin...

[GAlbano]

A mio avviso Darwinex con il risk manager che equalizza tutto ad un var del 10-6.5% (ormai mi sono perso!) ha reso impossibile fare performance importanti (ed ovviamente anche DD similari....) ..... le borse salgono da 100 anni, vero, ma lo sp500 nel 2008 è crollato del 70% un darwin non lo fa ..... se ad un darwin mettessi la volatilità che può avere lo sp500 in certi casi, avresti ritorni ben maggiori (a patto di sopravvivere) :-) .... se prendi l'azionario italia, anche li' drawdown pazzeschi e siamo a 30000 punti dai max storici.....

[CavaliereVerde]

E' stato dimostrato che storicamente il ritorno del mercato azionario americano è dovuto al 4% della aziende quotate.
Sembra un percentuale piccola ma è molto maggiore di quella dei darwin che veramenta sono alpha, per questo non sono mai riusciti a fare un indice che guadagni.